第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市-企业发行可转换债券的原因
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券发行与承销
第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行并
上市
知识点：企业发行可转换债券的原因
● 定义：
可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
● 详细描述：
第一，发行可转换债券比发行普通债券融资成本低，因为可转换债券含有可转换为股票的权利，对于风险的变化不那么敏感，所以相应的补偿要求不高；
第二，与立即发行股票相比，可转换债券对权益稀释的程度较低。例题：
1.发行可转换债券的原因包括（）。
A.发行可转换债券的融资成本低
B.可转换债券相应的补偿要求较高
C.可转换债券对权益稀释的程度较低
D.可转换债券对于风险变化很敏感
正确答案：A,C
解析：考查发行可转换债券的原因
2.可转换公司债券在转换股份前，其持有人具有股东的权利和义务。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：本题所要考核的知识点是可转换公司债券的概念。
可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。发行可转换公司债券必须报经核准，未经核准，不
