10保险职业学院学报(双月刊) 2010年第2期

关系分析得出的结论是一致的,即经济发展与保险业之间是一种互动关系,经济发展决定保险业发展,保险业的发展反过来促进经济的平稳健康发展。在当前的金融危机的大背景下,有必要对我国经济增速下滑对保险业的影响进行分析,从而为实现保险业的持续发展和促进经济复苏提供正确的政策建议。本文基于保险需求收入弹性的角度,利用宏观经济和保险业发展的季度数据,对金融危机下经济下滑对保费收入的影响程度和影响方向进行分析。

二、保险需求收入弹性模型和数据(一)保险需求收入弹性模型

需求弹性是指某种商品需求量的变化比率除以影响其需求的某种因素的变化比率,需求收入弹性被用来表示在其他影响因素不变的条件下消费者对某种商品需求量的变动对收入变动的反应程度。计算 需求收入弹性的方法有两种:点弹性和弧弹性。点弹性是利用微分方程求需求收入函数中任意一点的弹性,而弧弹性是用来表示两个不同的收入点之间的需求变动弹性。

一般来讲,消费者的收入与需求量是同方向变动的。但各种商品的需求收入弹性大小并不相同,依据需求收入弹性数值,可将商品分为两类:一是正常品(normalgood),需求收入弹性系数为正值。其中需求收入弹性系数介于0和1之间的商品,需求量变动的幅度小于收入变动的幅度,称为生活必需品;需求收入弹性系数大于1的商品,需求量变动的幅度大于收入变动的幅度,称为奢侈品;二是劣等品(inferiorgood),需求收入弹性系数为负值,这类商品的需求量随着收入的增加(减少)而减少(增加),称为劣等品。

保险需求收入弹性是指保险消费者货币收人变动所引起的保险需求量的变动,它反映了保险需求量对保险消费者货币收入变动的反应程度。本文中的消费者货币收入用国内生产总值(GDP)来表示。

影响保险需求的因素有很多,主要有社会经济发展水平(Y)、保险产品价格(P)、人口数量(N)、通货膨胀率(IR)以及社会保障水平(SP)等。假设D为保险需求量,有D=D(Y,P,N,IR,SP)。以Em表示保险需求收入弹性系数,其表示在影响保险需求的其他因素不变的条件下受收入影响的

程度,D代表保险需求量,Y代表GDP。保险需求

收入点弹性系数的计算公式如下:

Em=

D YD

(1)

以Em表示在T-1到T期间的保险需求收入弹性系数,D代表保险需求量, D代表保险需求的变动量,Y代表GDP, Y代表GDP的变动量。保险需求收入弧弹性系数的计算公式如下:

Em=

保险需求的变化比率 D=*

GDP的变化比率 YD

DT+DT-1YT+YT-1

Y=22

(2)

其中Q=

在实际的保险需求收入弹性的计算过程中,对于离散的数据可以用下一年T的保费收入与上一年T-1的保费收入比值作为分子,用下一年的

GDP与上一年的GDP比值作为分母,从而得到离散化的收入对需求的弹性计算公式,即:

Em=

DT/DT-1YT/YT-1

(3)

(二)数据的选取

鉴于本次全球性的金融危机在2007年第三季度开始浮现端倪,到目前也不到两年的时间,如果选择年度数据进行分析,样本数据太少,导致计算结果和分析结论不准确,缺乏可信度,因此在数据的选择上不能选择年度数据进行分析。本文选择自2005年的一季度开始至2009年第一季度的季度数据进行分析,这样选择有两大好处:一是保证了样本数据容量的适用性;二是2005年第一季度到2009年第一季度包含了我国经济发展的两个截然相反的发展状况:2005-2007年的快速发展和2008-2009年的金融危机经济增速逐步下滑,这样有利于分析不同经济发展状况与保险业发展之间的关系。本文的季度GDP数据来源于国家统计局网站,保费收入数据来源于保监会网站。具体数据如表一、表二、表三、表四和表五:

表一 2005年到2009年我国季度GDP数据表

(单位:亿元)

年 份

2005

2006

200753058594006197082878

200863475712517329992645

200965745

第一季度38763 644419 8第二季度42443 249191 8第三季度44370 7

50958

第四季度57639 967353 4 资料来源:中国统计局网站