对保险业需求不足的探究分析

---------基于行为金融学的视角

一、我国保险业的现状

自1980年我国保险业重建，1992年步入市场化进程后，人寿、平安等国有及民营企业建立扩大，我国的保险业开始迅速发展。但是伴随市场经济体制的逐步完善，中国经济的不断腾飞，我国保险行业需求不足的问题逐渐显现。

2013年世界保险业的sigma研究报告显示，我国的保险市场总保费收入为2780亿美元，仅占世界的5.99%，其中寿险收入1520亿美元。而保险密度为201美元，保险深度3%，发达国家的水平相去甚远。譬如美国2013年的保费收入为12590亿美元，是中国的4.52倍之多,保险密度和深度分别达到3979美元及7.51%所以中国保险市场是个潜在需求巨大但现实需求不足的市场。

二、行为金融学的分析

（一）损失厌恶。损失厌恶是指人们面对同样数量的收益和损失时，损失会使他们产生更大的情绪波动。确切的说，损失带来的负效用为等量收益的正效用的2.5倍。损失厌恶的心理现象是决定居民是否愿意购买保险的原因之一。对于保险而言，为购买保险支付保费，投保人就直接落入了损失区，所以相当一部分人不愿意购买保险。在中国，13亿人口中只有3亿自愿参加保险，而其中40%的保费花费在实用性不大的保险上。中国居民尤其热衷少儿险，所以愿意掏钱买，但实际

（二）身上，概率，而有将其忽略的倾向。所以政府会不得不推行一些强制性保险，比如交强险、社会保险、工程质量险等，防止居民因不投保而处于巨大的风险中。

（三）前景理论。前景理论是指人们对损失和获得的敏感程度是不同的，损失的痛苦要远远大于获得的快乐。在面对获得时，人们往往小心翼翼，不愿冒风险，而面对损失时，人们通常会变成冒险家。人们不清楚自己的健康和财产会在何时何地遭受何种损失。所以理性人应该购买保险，以支付保费的形式把自己的风险转移给相应的寿险和非寿险公司。但是前进理论告诉我们，人们对获得和损失态度截然不同，这可以部分说明我国现阶段理论上分析保险市场需求潜力巨大，但实际保费收入低缓的情况，即理性让我们厌恶风险，非理性让我们偏好风险。举例来说，假设我们有一项资产，价值一万元10000 元，A：不投保时，有50%的概率发生损失，50%的概率什么也没发生；B：投保时，缴保费5000 元，有50%的 概率什么也没发生，50%的概率发生损失获得赔偿10000 元。那么A 是（-10000，0.5），B 是（-5000，1），大部分人不愿意选择A，因为他们极其厌恶损失。

以上损失厌恶、代表性启发、过度自信、前景理论都很好的解释了当前我国保险需求不足的原因，除此之外，行为金融学的其他原理，包括模糊厌恶、时间偏好、羊群行为、心理账户等等在此题目下都有值得分析和研究的意义。而对于我国保险需求不足的现状，（笔者）也建议相关行业政策、法律甚至营销方案都可以借鉴行为金融学的分析，相信对我国保险业的长远发展有重大意义。