货币银行学

计算题

1．某银行的汇率报价如下，若询价者买入美元，汇率如何？若询价者买入被报价币，汇率如何？若询价者 买入报价币，汇率又如何？

AUD/USD 0.6480/90

USD/CAD 1.4040/50

USD/SF 1.2730/40

GBP/USD 1.6435/45

答：AUD/USD 0.6480/90 ， 澳元是被报价币，美元是报价币，询价者买入1 美元，需要花1.540832 澳元；

买入1 澳元，需要花0.6490 美元；

USD/CAD 1.4040/50，美元是被报价货币，加拿大是报价货币，询价者买入1 美元，需要花1.4050 加拿大

元，而买入1 加拿大元，则需要花0.71225 美元；

USD/SF 1.2730/40，美元是被报价货币，瑞郎是报价货币，询价者买入1 美元，需要1.2740 瑞郎，买入1

瑞郎，需要花0.785546 美元；

GBP/USD 1.6435/45，英镑是被报价货币，美元是报价货币，询价者买入1 美元，需要0.6084576 英镑，买

入1 英镑，需要花1.6445 美元。

2．2004 年10 月12 日，纽约外汇市场报出￡1=＄1.7210/70，＄1=J￥111.52/112.50。试判断买卖价并套算

出￡1 对J￥的汇率。若某一出口商持有￡100 万，可兑换多少日元？

答：要计算出￡1 对J￥的汇率，这里英镑是被报价货币，日元是报价货币，它的计算方法如下：买入英镑， 卖出美元，买入美元，卖出日元，即得Bid Rate￡1＝1.7120×111.52＝191.92592 J￥；卖出英镑，买入美元，

卖出美元，买入日元，即得Offer Rate￡1＝1.7270×112.50＝194.2875 J￥。即￡1＝J

￥191.9259/194.2875。

若一出口商由￡100 万，则可以换得1000000×191.9259＝191925900 日元

3．已知：

即期汇率GBP/USD 1.8325/35

6 个月掉期率108/115

即期汇率USD/JPY: 112.70/80

6 个月掉期率185/198

设GBP 为被报价货币

试计算GBP/JPY6 个月的双向汇率。

答：

即期汇率GBP/USD 1.8325/35 6 个月掉期率108/115

根据远期汇率计算绝对形式，那么6 个月GBP/USD＝1.8435/1.8450；

即期汇率USD/JPY: 112.70/80 6 个月掉期率185/198

根据远期汇率计算绝对形式，那么6 个月USD/JPY＝114.55/114.78

由于GBP 是被报价货币，那么计算6 个月的双向汇率

Bid Rate＝114.55×1.8435＝211.1729 Offer Rate＝114.78×1.8450＝211.7691

双向汇率GBP/JPY＝211.1729/211.7691

4．已知：某日巴黎外汇市场欧元对美元的报价为