我国银行理财产品发展分析

一、银行理财产品的概念及分类

1、银行理财产品概念

银行理财产品是针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理方案。实质

体现的是银行集合多个投资者的资金，作为一个整体统一管理和运用，并按照理财文件

的规定的规则分配投资收益，为客户谋取投资收益的财产管理方案。

2、银行理财产品的主要特征

（1）银行理财产品是银行实用客户的资金进行投资，并将获得的收益按照合同规定

的规则分配给客户。银行集合多个投资的资金进行整体运作，这种模式的银行理财产品

类似于基金及信托公司的集合资金信托计划。

（2）银行理财产品的运作中，银行是占据主导地位。资金募集和管理运作的整个过

程都是银行主导的，资金的规模、投资的门槛、投资的期限、理财产品的类型等都是银

行决定的。然而对于客户而言，则只能在购买与不购买之间进行选择，处于十分被动的

地位。从银行理财服务方面来看，银行理财服务是银行受管理客户之托，为客户赢取收

益，但实际上则是银行为了赢得理财业务收益而设计的各种理财产品的方案。所以就导

致了在现阶段的银行理财业务中，更多的偏向于理财产品的营销，而对客户本身的收益

追求则不积极，较多的注重银行自身在理财业务中的佣金、分成方面的收益。

（3）从风险和收益的角度来看，风险和收益是成正比的，较高风险的投资将伴随较

高的收益预期。银行理财产品的投资风险高于银行存款，但是低于股票投资。相应的银

行理财产品的收益也在两者之间，银行理财产品的收益水平高于银行存款，低于股票投

资。

从流动性方面来看，银行理财产品的流动行极低，远远低于银行存款以及股票。活、

定期存款都可以随时提现，股票可以在二级市场上随时提现。但是银行理财产品则通常

要在到期日才能提现，一般在未到期前是不能变现的。

（4）银行理财产品的运作过程中牵涉到各方的利益。首先银行理财产品在设计的过

程中，它考虑更多的是银行自身的利益，就是上文所说的银行在此理财产品的运作中，

能获得多少业务收入。其次才是客户的利益，银行也不会全然不顾客户的收益，只专注

自身的收益，因为一个理财产品的设计，必须考虑的是这个理财产品的市场，也就是说

理财产品是要有客户买单的。在这两者之外，其实在很多时候都存在第三方的利益。例

如，融资类理财产品，都是为理财产品的投资者之外的其他企业融资的，这些融资的企