会计准则作为对会计工作的一种规范,其本身具有经济后果,结合2008年的美国次贷危机来论述美国会计准则的“经济后果观”,分析会计准则的“经济后果观”影响表现。

会计经济论文：从次贷危机看美国会计准则的经济后果

【摘要】会计准则作为对会计工作的一种规范，其本身具有经济后果，结合2008年的美国次贷危机来论述美国会计准则的“经济后果观”，分析会计准则的“经济后果观”影响表现。

【关健词】美国会计准则；经济后果；次贷危机

一、‘.经济后果”理论

“经济后果”来源于美国著名经济学家斯蒂夫·泽夫(StePhenzeff)的《“经济后果”学说的兴起》一文，他认为:“经济后果”是会计报告对企业、政府、工会、投资者和债权人决策行为的影响。会计准则作为会计信息生产与提供的规范，不是一种纯粹的技术手段，而是一种具有经济后果的制度。

瓦茨和齐默尔曼(1986)根据“代理人理论”(ageneytheory)对会计信息经济后果的理解是，由于企业是一组契约关系(contractualrelationshiP)的集合，不同的利益主体有着不同的利益冲突，必须利用会计作为监控各种契约关系履行的手段。因此，会计数据的效用不仅表现为影响资本市场股票价格及收益的变动，而且会影响不同利益团体或人士的行为。也就是说，不同利益集团将选择或争取(反对)特定会计方法程序，借以达成自身效用最大化。

二、“经济后果”的历史反映

美国恐怕是对会计准则经济后果体会最深的国家。如早期铁路业不提折旧，以大量发放现金股利来吸引更多的投资者;而20世纪30年代以前的数十年里，注册会计师们巧妙地运用经验，分别不同的企业，确定采用“恰当”的计价方法与其他准则，从而在一定程度上助长了“大萧条”年代的到来。30年代的经济危机，充分证明了不当会计准则所可能具有的不良经济后果:1947一1948年，正值美国通货膨胀时期，少数企业在其财务报表中采用重置成本折旧方法。而是否采用重置成本折旧，将可能影响到税收改革、雇员工资的谈判，美国会计程序委员会顶住了各方压力，支持历史成本。

三、次货危机中会什准则的经济后果

(一)次贷危机所涉及的公认会计准则。在这场次贷危机中，所涉及的公认会计准则主要包括:关于公允价值计量属性的有《SFAS107一甲金融工具公允价值披露》、《SFASll4一州责权人对贷款减值的会计处理》、《SFAS工15一一特定债务和权益工具投资的会计处理》、《S队S巧7一公允价值计量》、朽FAS巧9金融资产和金融负债的公允价值选择权》;关于证券化交易与交易主体的内容有《财务会计准则公告第140号一一金融资产转移和服务以及债务解除会计》、《财务会计准则解释公告第46号(修订)—可变利益主体的合并》;关于信贷风险与不确定性的内容有《sFAss一或有事项会计》、《FIN45一一担保方对担保(包括涉及其他债务的非直接担保)的会计处理和披露要求》、《SFAS133一一衍生工具和套期活动会计》、美国注册会计师协会《立场公告第946号特定风险和不确定事项的披露》。

(二)次贷危机引发的会计准则争论。回顾公允价值在美国30多年的发展，其计量体系己经日益成熟。而继雷曼兄弟破产之后的次贷危机中，公允价值立刻成为一个饱受争议的话题。以花旗、美林、瑞银、AIG(美国国际集团)为代表的金融机构纷纷将矛头直指公允价值会计，声称公允价值计量模式夸大了次债产品的损失，放大了次贷危机的广度和深度。

口、公允价值加剧次贷危机的原因分析