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商业研究

C O MME RC I A L R E S E A RC H

国际市场进入模式选择与企业异质性：一个文献综述 严雷，刘 晴。 ( 1 .安徽大学经济学院，合肥 2 3 0 0 3 9

2 .上海财经大学国际工商管理学院，上海 2 0 0 4 3 3 ) 摘要：生产率差异是决定企业国际市场进入模式选择的重要因素。本文通过梳理近年来异质性企业贸易与投资文献，阐释了企业如何在贸易、水平型 F D I、垂直型 F D I和复合型 F D I之间进行 选择以及选择 F D I的企业会采取何种进入方式的问题。现有的异质性企业贸易与投资模型较好

地解释了发达国家的经验事实，但在企业异质性的来源、消费者需求结构以及发展中国家的市场扭曲等方面，异质性企业贸易和投资模型仍需进一步深入研究。 关键词：贸易；对外直接投资；企业异质性中图分类号：F 7 4 2 . 6 文献标识码：A

1 9 9 4年以来，我国已经连续 1 9年保持贸易顺差，外汇储备超过 3万亿美元，这不仅对人民币形

企业异质性现象不能很好地被传统贸易理论或新贸易理论所解释，贸易领域的理论模型开始引入 异质性企业假设 ( S c h m i t t a n d Y u,2 0 0 1;Me l l t z, 2 0 03; Be r n a r d e t a 1 ., 2 0 03; M e l i t z a n d Ot t a v i a n o,

成巨大升值压力，也使我国与贸易伙伴的关系趋 于紧张。近些年来平衡贸易结构的一个途径是推

动国内企业逐渐摆脱传统加工贸易形式，扩大企 业对外直接投资，实施“走出去”战略。然而， 政策层面的鼓励和推动能否成功终究取决于是否在正确的方向上改变微观主体所面临的激励和约

2 0 0 8 ),进而探讨了企业异质性如何影响贸易与投

资模式。 本文的目的在于系统地回顾现有异质性企业

贸易与投资文献，梳理企业进入国际市场选择行 为的研究以及相关文献的发展方向。与其他异质

束，这需要我们认识到企业在贸易和投

资行为选 择上的深层次原因。因此，研究企业对国际市场进入模式的选择具有重要的现实意义。 从事不同贸易形式的企业之间存在异质性是近十年来贸易领域经验研究的一个共识。在同一行业内，相对于非出口企业，出口企业表现较好：

性企业贸易的综述文章不同，本文侧重于探讨企 业的市场选择行为 ( s o r t i n g p a t t e r n ),这是因为企

业的市场选择行为既是异质性企业贸易模型福利效应产生的基础，又是该类模型解释经验事实的 核心思想。 一

它们不但拥有较高生产率、较大规模及较高资本 、

密集度，而且支付工人更高工资 ( B e na r r d e t a 1 ., 1 9 9 5,1 9 9 9;T y b o u t,2 0 0 3;B e na r r d e t a 1 .,2 0 0 7);

出口与水平型对外直接投资

H e l p m a n e t a 1 .( H MY,2 0 0 4 )在 M e l i t z( 2 0 0 3 )

相对于出口企业，进行对外直接投资 ( F D I )的企

贸易模型基础上引入企业可以选择水平 F D I的情形。 企业进行水平 F D I的主要目的是为了满足当地消费者需求，因此企业面临着接近消费国生产以节

业拥有更高生产率 ( G r e e n a w a y a n d K n e l l e r,2 0 0 7; Ma y e r a n d O t t a v i a n o,2 0 0 8 )。由于经验研究发现的 收稿日期： 2 0 1 3—0 5—1 3

作者简介：严雷 ( 1 9 7 9一),男，安徽广德人，江苏科技大学公共管理学院教师，安徽大学经济学院博士研究生，研究方向：贸易管制与利益集团理论；刘晴 ( 1 9 8 1一),男，合肥人，合肥工业大学经济学院教师，上海财经大学国际工商管理学院博士研究生，研究方向：贸易理论与政策。 基金项目：安徽省哲学社会科学规划项目，项目编号：A HS K 1 1—1 2 D 2 4 2;上海财经大学研究生科研创新基金项目， 项目编号：C X J J一2 0 1 2—3 4 2。