第一章 证券交易概述

第一节 证券交易的概念和基本要素

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。

证券发行—证券交易关系：相互促进、相互制约。证券发行为证券交易提供了对象，决定着交易的规模，是前提。证券交易具有流动性，使发行更为顺利。 证券交易三个特征：流动性、收益性、风险性。

证券交易三个原则：公开原则、公平原则、公正原则。 证券交易种类：股票、债券、基金、金融衍生工具交易。 股票交易：上市交易、柜台交易。

债券交易：政府债券、金融债券、公司债券

基金交易：利益共享、风险共担的集合证券投资方式。 有开放式与封闭式基金两类。衍生工具：

权证交易百慕大权证等。：认股权证和备兑权证、认购权证和认沽权证、美式权证、欧式权证和权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易。金融期货

货）：标准化协议：外汇期货、利率期货、股权类期货（股指期货和股票期金融期权

可转换债券交易：股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权。证券交易方式：具有债权与期权二重性。如可分离交易的附认股权证公司债券。现货交易远期交易：一手交钱、一手交货。：现货交易、远期交易、期货交易。期货交易：双方约定在未来某时刻按现在确定的价格进行交易

回购交易：是在交易所进行的标准化的远期交易。债券回购的期限一般不超过：短期融资的特点，有现货交易和远期交易的特点信用交易1年，归属于货币市场。空和保证金卖空。如融资融券业务。：投资者通过交付保证金镊得经纪人信用而进行的交易。分：保证金买设立证券公司条件不低于人民币证券公司可做的业务 2亿元。：合法章程、持续盈利、最近

承销与保荐；：

1、证券经纪；21-3证券交易所：注册资本最低限额5、证券自营；50006、证券资产管理；不能做的事情：：场内交易市场。万元 RMB；1

3、以营利为目的的业务；2、新闻出版业；组织形式：、发布对证券价格进行预测的文字和资料；我国采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会；理事会是决策机构；证券会员制和公司制。

交易所设总经理，负责日常事务，由国务院证券监督机构任免。店头市场：交易业务。债券交易采用询价方式（自主报价、格式化询价、确认成交三个步骤）场外交易市场。1997年6月全国银行间同业拆借中心开办的银行间债券证券登记结算机构

：账户开立、存管和过户、清算和交收等。第二节证券交易程序 证券交易程序和交易机制

（采用电子化形式）书：投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。开户：P12页图示。 委托：开立证券账户和资金账户。

卖空；市价委托和限价委托；止损订单和止损限价订单；当日委托、当周委托、整数委托和零数委托（订单数量）无期限委托、开市和收市委托（委托时效）报价：成交：口头报价、书面报价和电脑报价（我国采用）结算：我国采用价格优先和时间优先原则。清算（资金清算和证券清算）、交收。清算和交收是证券结算的两个方面。

3年无重大违法违规记录、净资产4-7之一：7、其他证券业务。

4、为他人提供担保；。可能出多选题！

3、财务顾问；亿元； 4-7 。

4、证券5亿RMB。 5、其他。 ；买空和

、证券投资咨询；1之二： ；买进委托和卖出委托（方向）