证券投资风险的分类与防范

证券投资风险的分类与防范

摘要:随着市场经济的发展,证券这个名词使用已经变得越来越普遍,从证券的选择到投资,最后到收益,每一步都需要有着精明的头脑,和很强的感知能力,这是我对证券最初的了解,也是我的兴趣所在。本文主要介绍了证券投资风险的两种类型,即系统性风险和非系统风险。根据观察与分析,我认为证券投资风险管理成功与否在很大程度上取决于以下管理观念的彻底改变,继而给出了关于证券市场管理的几点建议。最后,针对上述建议,提出了几条防范风险的措施。

关键词;证券投资 风险管理 决策 系统风险 非系统风险

一、证券投资风险的概念以及意义

风险,是指在决策过程中,由于各种不确定因素的作用,决策方案在一定时间内出现不利结果的可能性以及可能损失的程度。它包括损失的概率、可能损失的数量以及损失的易变性三方面内容,其中可能损失的程度处于最重要的位置。

证券投资,就是将资金用于购买股票、债券等金融资产,它与实业投资不同,它不需要对资产的具体生产经营活动进行组织和管理,只需投入资金来分享利润或从买卖证券的差价中获取利润。

人们进行证券投资的最直接的动机是获得收益,因而投资决策的目标是使收益最大化,但由于收益与投资之间在时间上的滞后,这种滞后导致收益受许多未来不确定因素的影响,从而使得收益成为一个未知量。投资者在进行决策时只能根据经验和所掌握的资料对未来形式进行判断和预测,形成对收益的预期。受不确定因素的影响,证券投资的未来收益可能偏离其预期,这种偏离将导致投资者可能面临得不到预期的收益甚至亏损的危险,这种危险就是证券投资风险。

二、证券投资风险的分类

(一)系统风险

1.市场风险

市场风险是指由于证券市场行情变动而引起的风险。就我国目前情况来看,产生市场风险的主要原因有两个:一是证券市场内在原因,它是不可避免的;另一个就是人为的因素。证券市场本身存在着财富放大效应,这就不可避免泡沫的存在。

市场风险是无法回避的,但是投资者还是可以设法减轻市场内险的影响。尽管经济形势变动对各种证券都有影响,但影响的程度不尽相同,认清大势,选好股票是降低市场风险的较好办法。

2.利率风险

利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益不确定的要能性,市场利率的变动会引起证券价格变动,进而影响了证券收益的确定性,带来了证券投资的风险。利率与证券价格呈反比变化,即利率提高,证券价格水平下降,利率下降证券价格水平上涨,利率从两方面影响证券价格:一是改变资金流向。二是影响公司成本。

3.购买力风险

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